pada awal pemerintahan orde baru, perekonomian indonesia mengalami kemajuan yang pesat. akan tetapi, menjelang tahun 1997 perekonomian di indonesia berubah dras

Pada pertengahan 1997, Indonesia diserang krisis keuangan dan ekonomi Asia (untuk lebih jelas lihat: Krisis Finansial Asia), disertai kemarau terburuk dalam 50 tahun terakhir dan harga minyak, gas dan komoditas ekspor lainnya yang semakin jatuh. Rupiah jatuh, inflasi meningkat tajam, dan perpindahan modal dipercepat. Para demonstran, yang awalnya dipimpin para mahasiswa, meminta pengunduran diri Soeharto. Di tengah gejolak kemarahan massa yang meluas, Soeharto mengundurkan diri pada 21 Mei 1998, tiga bulan setelah MPR melantiknya untuk masa bakti ketujuh.Soeharto kemudian memilih sang Wakil Presiden, B.J. Habibie, untuk menjadi presiden ketiga Indonesia